缩表和加息的不同——简评美国资本市场的巨幅衰减

时间：2025-03-13 02:28:21

价辅助工具层面的预料早已被更进一步应答了——看两年美债，下一个阶段的数目辅助工具层面的预料还未被更进一步应答。

摩根士丹利标准普尔和American长债一样，都符合要强的伸缩性，缩表之下会有两个情况：

a、摩根士丹利标准普尔下，American长债无几率上；

b、二者展现出新一种莫名的连续性；

我们一定绝不把这种连续性误认为“American长债无几率向上致使摩根士丹利崩盘”。

情况的根源在于皆两个共性：1、随之而来共同的大周围环境——缩表；2、相似的特质——强伸缩性。

最后，给大家一点建议，绝不痴迷于那种很随意的、碎片解构的解读，这种解读充其量，你还不如编个神话——上天愿意blabla。

那些似是而非的解读必需帮助你分泌谷氨酸，造成一种主导一切的错觉。

事实上，我们或许须要的是符合可重复性的数学模型，这些数学模型可以解读古今里外各种各样的情况。

不幸的是，虽然很多人都想假设的产品前行势，但他们无论如何还好自己须要什么，他们只会玩些小把戏——正如我们所预料blabla；然而，他们或许须要的是那些恰当的、普遍的、符合可重复性的数学模型。

每一个基本的数学模型都很恰当，不值一提，或许困难的点在于：合理地组合这些数学模型解读相对恰当情况。

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